Буквально во время подготовки этого материала биржа CoinEx сообщила, что хакерам удалось похитить криптовалюту на 50 млн стейблкойн долларов. Используйте сайты, которые отслеживают ICO, присваивают им рейтинг и публикуют обзоры. Они знают, над чем раньше работали авторы, смогут ли они выполнить обещанное, каковы сильные и слабые стороны проекта, как быстро он заработает и принесет прибыль. Справедливости ради, есть ICO, которые принесли инвесторам прибыль в десятки и сотни тысяч процентов, но таких проектов единицы. «Невзаимозаменяемый токен», то есть уникальная запись в блокчейне — децентрализованной базе данных, где в том числе хранится история операций со всеми токенами.
Разбираемся в видах токенсейлов. Что такое IDO, ICO, IEO и другие
IDO (Initial ieo это DEX Offering) отличается от ICO и IEO тем, что он проводится на децентрализованных биржах. В 2020 году активно начало развиваться направление DeFi, что и принесло нам следующий эволюционный этап токенсейлов — IDO. Способ участия может отличаться в зависимости от вида токенсейла, но в целом они похожи. В 2020 году активно начало развиваться направление DeFi, что и принесло нам следующий эволюционный этап токенсейлов — IDO. Filecoin создает децентрализованную сеть хранения данных, позволяя сдавать в аренду свободное место на своих устройствах другим пользователям.
Банковский сектор России: рекордная прибыль в…
В обмен на предоставление места для хранения данных, участники сети получают токены Filecoin. Компания разрабатывала блокчейн EOS, как платформу для создания децентрализованных приложений (Dapps) и смарт-контрактов. Но победить Ethereum в этой борьбе не удалось и сейчас проект медленно умирает. Токенсейл EOS проходил с 26 июня 2017 года по 1 июня 2018 года, что делает его одним из самых продолжительных в истории.
IEO: первичное биржевое размещение токенов
Перед запуском токенсейла команда Binance проводит строгую проверку проекта и публикует отчет. В работу она берет стартапы на относительно зрелой стадии разработки, имеющие сильную и целеустремленную команду. Также на площадке планируется сбор средств для развития торговой платформы Mizar с широким спектром инструментов, где трейдеры могут выбирать различные стратегии для распределения своего капитала. Предстоит IDO игрового проекта Medieval Empires — сложной многопользовательской онлайн-стратегии, действие которой разворачивается на современной территории Турции конца 13 века.
Оказалось, что из 25 крупнейших ICO прибыль инвесторам принесли всего пять проектов. Один из них увеличил вложения в 17 раз — но это скорее исключение, чем закономерность. Половина проектов практически полностью сожгли деньги инвесторов. Например, компания собирается строить жилой дом и собирает на это деньги через ICO.
На этапе продажи токенов вам нужно будет указать количество токенов, которые вы хотите приобрести, и подтвердить транзакцию. В случае IEO процесс может быть автоматизированным и проходить через интерфейс биржи. После распределения токенов между участниками токенсейла, открываются торги. Здесь рынок определяет справедливую цену токена и мы получаем заслуженные «иксы» или потери, в случае, если цена падает ниже первоначальной. Протокол Raven стал первым проектом, запустившимcя через IDO. Затем появились лаунчпады IDO, которые предоставляли услуги, специально предназначенные для новых проектов, проводящих IDO.
Не все стартапы готовы вкладываться в эти процессы, поэтому со временем появились другие виды сборов. Все это способы собирать деньги с помощью криптовалютных токенов, разница только в условиях, разнообразии стартапов и уровне защищенности инвесторов. По мере развития криптовалютного рынка способы распространения токенов тоже менялись. В 2014 году инвестиции в ICO помогли привлечь около $26 млн, в 2016 — $96 млн, а в 2017 году размер привлеченных средств составил, по разным данным, $4–5 млрд. Несмотря на падение ажиотажа, благодаря краху проекта The DAO, который последовал вскоре после взлёта, количество ICO продолжало увеличиваться. К концу 2020 года по оценке сервиса ICObench, которую приводит аналитик The Block Ларри Чермак, было проведено более 5600 ICO-кампаний и привлечено более $64,5 млрд.
IEO (Initial Exchange Offering) — первичное биржевое предложение, появилось в 2018 г. Как более безопасная альтернатива ICO, так как посредником в размещении выступает криптобиржа. Популярными площадками для проведения IEO выступают Binance Launchpad, Gate io Startup, OK Jumpstart.
IDO во многом схоже с IEO, с тем различием, что происходит в нерегулируемой DeFi-среде. Некоторые крупные централизованные биржи требуют KYC, KYB и AML-верификации, поэтому безопасность IEO-листингов значительно выше. Риски в данном случае связаны только с перспективами самого проекта. О том, как проходит IEO на Binance, и как участвовать в лаунчпадах, читайте в нашей статье про лаунчпад Binance. На этой площадке было проведены токенсейлы 116 проектов, которые в общей сложности привлекли $21,6 млн. Среди них проводили сборы средств такие стартапы, как QANplatform, BitHotel и Blocktopia.
К тому же, в рамках IPO инвесторы покупают долю владения самой компанией, в то время как в криптовалютном мире выкупаются лишь токены. IEO (Initial Exchange Offering) – “первичное биржевое предложение”, – более безопасный аналог ICO. В этом формате новые токены проходят листинг на централизованной бирже (CEX). Отличие ICO от IEO в том, что все аспекты и стадии пресейла монет курируются и тщательно проверяются биржей. Листинг – это “публикация” криптовалюты на бирже и открытие торгов с ее участием.
IEO предлагают более высокий уровень доверия и авторитетности, поскольку биржа проводит проверки KYC /AML, но их успех зависит от репутации и охвата биржи. С другой стороны, STO более безопасны и соответствуют нормативной базе, но ими сложнее управлять, и они имеют меньшую ликвидность. Иногда один проект может выходить на нескольких площадках. Например, на централизованной и децентрализованной бирже одновременно.
- Впервые подобная модель финансирования была реализована 17 июня 2019 года.
- Чем больше токенов, и чем дольше они на балансе – тем больше вознаграждение.
- Биржа берет на себя функции инвестора и отбирает среди десятков проводимых размещений токенов самые лучшие и безопасные.
- Только четверть инвесторов подали иски в суд, остальные предпочитают не обращать внимания на потери.
- Таким набором характеристик обычно обладают только добросовестные проекты, потому что собрать их воедино непросто.
Единственное его отличие от IDO состоит в том, что токенсейлы проводят игровые стартапы. Кроме первичного размещения токенов лаунчпад проводит первичное предложение NFT — Initial NFT Offering (INO). Заинтересованный посетитель децентрализованной биржи после активации определенного смарт-контракта может зарегистрировать новую виртуальную монету.
Начало торгов токена на децентрализованной бирже не гарантирует обязательного подъема цены. Результатом развития механизмов привлечения начального капитала для продвижения криптовалютных стартапов стало появление IDO. Это привело к образованию стартовых площадок нового типа — Launchpad. Такие платформы обладают понятным интерфейсом, децентрализованными функциями и дают больше возможностей разработчикам и инвесторам. Первые могут быстро и гарантированно собрать деньги на свой проект, а вторые — получить высокопроцентную прибыль без риска столкнуться с мошенниками или фейками. Еще одним фактором риска для инвесторов является высокая вероятность, что после листинга цена монеты не только не вырастет, но и существенно просядет.
Вынесем преимущества и недостатки конкретных методов по пунктам, чтобы у вас сформировалось четкое представление о всех трех видах токенсейлов. Имейте в виду, что вопрос безопасности IDO остается вопросом, поскольку сегмент децентрализованных финансов еще развивается, и даже платформы на смарт-контрактах подвержены взломам. Во-первых, им необходимо пройти KYC — процедуру подтверждения личности.
Эти биржи существовали еще за долго до появления криптовалютных бирж. Когда же появились эти наши криптобиржи – то им ничего не оставалось кроме как перенять это понятие. Но не на долго, так как потом появились понятия которые уже ассоциируются именно с криптой.
Проекты, выпустившие security-токены, можно пересчитать по пальцам, например, Polymath, Harbor, tZERO. Да и требования, предъявляемые к инвесторам, могут сократить количество участников токенсейла до крупных инвестиционных и венчурных фондов. Пресейлы токенов считаются приемниками IPO – Initial Public Offering (изначальное публичное предложение) – практики финансирования и листинга бумаг на фондовом рынке. Однако, в таком формате проходит листинг акций уже состоявшихся компаний с устойчивым инвестиционным пулом. Отличие ICO, IEO, IDO и IGO от IPO в том, что они нацелены на проекты, находящиеся на ранних стадиях развития, не имеющие достаточного медиа-покрытия и финансирования.